Тема 4

ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ



4.1.Оборотные средства: понятие, состав и структура

4.2.Определение потребности и нормирование оборотных средств по элементам

4.3.Источники образования и пополнения оборотных средств

4.4.Кругооборот оборотных средств

4.5.Показатели и пути повышения эффективности использования оборотных средств



4.1.Оборотные средства: понятие, состав и структура



Для осуществления хозяйственной деятельности по производству и реализации продукции предприятиям необходимы не только ОФ, но и денежные средства. Оборотные средства (ОС) промышленных предприятий – это денежные затраты, авансируемые для обеспечения сферы производства. ОС предназначены для создания запасов сырья, материалов, незавершенного производства (НЗП), готовой продукции, т.е. денежного обеспечения непрерывности производства и реализации продукции. В целом, ОС – это стоимостное выражение той части средств предприятия, которая однократно участвует в производственном процессе и сразу (полностью) переносит свою стоимость на готовый продукт.

По своему составу, ОС разделяют на две составляющие: оборотные фонды и фонды обращения (рис.4.1).



Признак

группировки



функциональное

назначение



роль в

производстве



принципы

организации

Рис.4.1.Структура оборотных средств



Оборотные производственные фонды – это предметы труда, участвующие в производственном процессе и сохраняющие свою натурально-вещественную форму, при этом полностью переносящие свою стоимость на готовый продукт. Они охватывают движение предметов труда, т.е. сырья, материалов, топлива и т.п. на протяжении всего периода их пребывания на предприятии от момента их поступления и до момента получения готовой продукции. В практических расчетах и планировании оборотные фонды делятся на три основные группы:

- производственные запасы;

- НЗП;

-расходы будущих периодов (РБП).

Производственные запасы – это предметы, которые должны войти в производственный процесс. Сюда относят:

-запасы сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов;

-запасы топлива и запчастей для ремонта машин и оборудования;

-малоценный и быстроизнашивающийся инструмент, хозяйственный инвентарь, стоимостью не менее 15 ненологооблагаемых минимумов не зависимо от срока службы или сроком службы не более одного года;

-специальный инструмент и приспособления независимо от их стоимости.

НЗП – это продукция, производство которой не является завершенным и требует дальнейшей обработки. В состав НЗП входят полуфабрикаты собственного изготовления, т.е. предметы труда, производство которых полностью не завершено в одном цехе и требуется их дальнейшая обработка в других цехах этого же предприятия.

РБП – это затраты на подготовку и освоение новых видов продукции, производимые в данный период, но подлежащие погашению в будущем.

Оборотные фонды учитываются как в натуральных показателях (тонны, литры, штуки…), так и в денежном выражении.

Производственно-хозяйственная деятельность предприятия не ограничивается только производственной сферой. Продукция должна быть изготовлена и реализована, а это затрагивает сферу обращения. Следовательно, предприятие должно располагать средствами, обслуживающими сферу обращения или фондами обращения. Фонды обращения – это совокупность всех средств предприятия, которые функционируют в сфере обращения. Фонды обращения не участвуют в образовании стоимости, но являются носителями уже созданной стоимости. Укрупнено фонды обращения делятся на две группы:

-готовая продукция;

-все денежные средства, участвующие в обороте предприятия.

Готовая продукция на складах предприятия – это продукция, полностью подготовленная к реализации, соответствующая стандартам и техническим условиям и принятая ОТК. Продукция отгруженная и та, что находится в дороге – это продукция, которая еще не оплачена покупателем. Денежные средства – это деньги, находящиеся в кассе, на банковских счетах и в пути (например, денежные переводы). Денежные средства, находящиеся в незавершенных расчетах с потребителями продукции, представляют собой дебиторскую задолженность.

Под структурой ОС понимают соотношение между отдельными их элементами, выраженное в процентах к итогу (например, в машиностроении более 2/3 ОС находится в сфере производства и 1/3 обслуживает сферу обращения).

Среди факторов, влияющих на структуру оборотных фондов можно выделить:

-технический и организационный уровень производства;

-степень специализации и кооперации производства;

-географическое размещение предприятия по отношению к поставщикам;

-состав потребляемых материалов;

-длительность производственного цикла.

Структуру фондов обращения определяют:

-условия реализации продукции;

-система товародвижения;

-уровень организации маркетинга и сбыта продукции.

Для анализа состава и структуры ОС целесообразно их классифицировать по следующим признакам.

1.По сферам оборота:

-находящиеся в сфере производства;

-находящиеся в сфере обращения.

2.По источникам формирования и пополнения:

-собственные и приравненные к ним;

-заемные.

3.По особенностям планирования:

-нормируемы;

-ненормируемые (см.рис.4.1).

Знание структуры ОС помогает определить основные мероприятия по улучшению их использования, могут быть выделены главные резервы по сокращению запасов и т.п.



4.2.Определение потребности и нормирование оборотных средств по отдельным элементам



Эффективность производства зависит от оптимального размера ОС и в производстве и в обращении, поэтому важнейшей задачей предприятия является нормирование ОС. Каждая из составляющих ОС имеет свои особенности по характеру участия в обеспечении нормального хода производственного процесса. Поэтому, методика определения потребности в различных ОС будет различной.

Нормирование заключается в разработке обоснованных норм и нормативов расходования ОС, необходимых для создания постоянных минимальных запасов, достаточных для бесперебойной работы предприятия. Норматив ОС – это минимальная расчетная величина денежных средств, необходимых для покрытия потребности ОС. Норматив определяется в денежном выражении для отдельных групп (элементов) ОС (частный норматив) и в целом по предприятию (общий норматив).

К нормируемым ОС относят запасы товароматериальных ценностей (производственные запасы на складах, НЗП и полуфабрикаты собственного производства, готовую продукцию на складах) и РБП. К ненормируемым ОС относят все фонды обращения за исключением готовой продукции.

Расчет норматива ОС производится в общем виде по формуле:



Нi = Q (ОСi) / Т Нзап, (4.1)

где Q (ОСі) – программа выпуска (оборотные средства) за период Т;

Т – плановый период, дни;

Нзап – норма запаса ОС в днях.



Норма запаса ОС определяет количество дней для обеспечения предприятия минимально необходимым запасом товароматериальных ценностей для нормальной производственной деятельности. Величина нормы запаса зависит от:

-длительности технологического цикла;

-периодичности запуска материалов в производство;

-времени подготовки материалов для производства;

-отдаленности поставщиков;

-равномерности и частоты поставок.

На практике применяются следующие методы расчета нормативов ОС:

-прямого счета;

-метод коэффициентов;

-регрессивного анализа.

Метод прямого счета состоит из расчета норматива по каждым элементам ОС с учетом факторов, влияющих на его размер. Этот метод является наиболее точным и получил широкое распространение (применяется во всех отраслях машиностроения).

Метод коэффициентов – в общий норматив предыдущего периода вносятся поправки по плановому содержанию объемов производства и ускорению оборачиваемости ОС. Применение дифференцированных коэффициентов по отдельным элементам ОС допустимо при условии, что нормативы периодически уточняются методом прямого счета.

Метод регрессивного анализа представляет собой установление зависимости необходимой величины ОС (на основе тщательного анализа) от технико-экономических показателей деятельности предприятия.

Рассмотрим порядок расчетов нормативов ОС по отдельным элементам.

Нормирование ОС по производственным запасам состоит из расчетов нормативов по следующим элементам: сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запчасти для ремонта, малоценные и быстро изнашивающие предметы (МБП). На предприятии где объем выпуска нарастает равномерно среднегодовой расход материалов вычисляется по объему производства четвертого квартала, т.к. в этот период выпускается максимальное количество продукции. Норма запаса на материалы:



Нзап.мат. = Нтр + Нпр + Нподг + Нтек + Нгар, (4.2)

где Нтр – транспортный запас, дней;

Нпр – время приемки, разгрузки, сортировки, дней;

Нподг – подготовительный (технологический) запас (резка, раскрой, сушка…);

Нтек – текущий складской запас (50% продолжительности средневзвешенного интервала между поставками);

Нгар – гарантийный (страховой) запас (50% нормы текущего запаса).



Страховой запас создается на случай возможных перебоев в снабжении. На практике применяют различные способы определения страхового запаса:



Нгар = Рсут Тотк, (4.3)

где Рсут – суточный расход материалов, грн.;

Тотк – длительность среднего отклонения от нормального интервала поставок, дни.



Нгар = Рсут Тсум, (4.4)

где Тсум - суммарное время на срочное оформление и доставку необходимых ресурсов, дни.



При большой номенклатуре потребляемых материалов определение норм запасов производится укрупнено.

При расчете норматива ОС по таре, запасным частям для ремонта и МБП используются нормы запаса в гривнах на 1000 грн. товарной продукции в оптовых ценах на одного работника промышленно-производственного персонала соответственно.



ОСнорммат = Qмат / Т Нзап.мат., (4.5)

где ОСнорммат – норматив ОС на материальные запасы, грн.;

Qмат – потребность в материальных запасах по смете расходов на производство за период (год, квартал), грн.;

Т – длительность периода (год – 360, квартал – 90 дней).



Норматив ОС на тару:



ОСнормтара = ТП Нтара, (4.6)

где ТП – объем товарной продукции в оптовых ценах, грн.;

Нтара – норма запаса тары на 1 грн. товарной продукции, грн.



Норматив ОС на запасные части:



ОСнормзч = ОФперв Нзч, (4.7)

где ОФперв – первоначальная стоимость оборудования, грн.;

Нзч – норма запаса запасных частей на 1 грн. первоначальной стоимости оборудования, грн.



Норматив на МБП:



ОСнорммбп = Ч Нмбп., (4.8)

где Ч – численность промышленно-производственного персонала, человек;

Нмбп. – норма запаса МБП на одного работника промышленно-производственного персонала, грн.



Норматив ОС на запасы специального инструмента и специальных приспособлений определяют:



ОСнормспец = ТП Нспец, (4.9)

где Нспец – норма запаса специального инструмента и приспособлений на единицу товарной продукции, грн.



НЗП оценивается по себестоимости товарного выпуска, т.к. цены еще нет (производство не завершено):



ОСНЗП = Стп / Т Тц kнз, (4.10)

где Стп – производственная себестоимость товарной продукции за определенный период, грн;

Стп/Т – среднесуточные расходы на производство продукции (среднесуточный выпуск по себестоимости), грн.;

Тц – длительность производственного цикла, календарные дни (рабочие дни умножают на переводной коэффициент – 1,42);

kнз – коэффициент нарастания затрат (готовности).



Коэффициент нарастания затрат характеризует отношения средней себестоимости НЗП к себестоимости готовых изделий при равномерном нарастании затрат.



kнз = Снзп / Спр = М + (1 – М) / 2, (4.11)

где Снзп – себестоимость НЗП, грн.;

Спр – производственная себестоимость готовой продукции, грн;

М – стоимость единовременных (начальных) затрат, осуществляемых с начала производственного цикла (стоимость сырья, основных материалов и т.п.), %.



Формула (4.11) показывает, что основные материалы переносят свою стоимость на себестоимость продукции сразу, в начале производственного цикла. Остальные же затраты увеличиваются в процессе производства равномерно, а потому принимаются в половинном размере.

Норматив ОС на РБП (освоение новой продукции, взносы за аренду помещений, уплаченные вперед налоги и сборы и др.):



ОСнормрбп = РБПнач + РБПпл - РБПспис, (4.12)

где РБПнач – сумма средств (ожидаемая или фактическая) на начало планового года, грн;

РБПпл – расход в плановом году на изготовление продукции, грн.;

РБПспис – расход, списываемый на себестоимость продукции или погашаемые за счет специальных источников, грн.



Норматив ОС на готовую продукцию на складе:



ОСнормгп = Стп / Т Нгп, (4.13)

где Нгп – норма запаса на готовую продукцию, дни.



Норма запаса на готовую продукцию складывается из времени:

-для приемки готовых изделий из цехов (время на оформление приемных документов и карточек учета, сортировка изделий по типоразмерам и видам, раскладывание по стеллажам);

-необходимого для комплектования и подбора изделий по размерам и ассортименту отгруженной партии (в соответствии с заказами, нарядами, договорами);

-накопление продукции до транзитной нормы для полного использования контейнера, вагона и т.п.;

-необходимого для доставки упакованной продукции со склада предприятия до железнодорожной станции, пристани и т.п.;

-загрузки продукции в транспортные средства;

-ожидания подачи транспортных средств под загрузку и визирование документов;

-сохранения продукции на складе.

В целом, нормативы ОС должны удовлетворять следующим требованиям:

-учитывать особенности конкретного производства;

-находиться в увязке с планами материально-технического снабжения, производственной программой и планом по себестоимости;

-быть прогрессивными и динамичными, т.е. учитывать имеющиеся на предприятии резервы снижения общей потребности в собственных ОС;

-обеспечивать бесперебойное осуществление процессов производства и реализации продукции.



4.3.Источники образования и пополнения оборотных средств



Источники образования и пополнения ОС на предприятии можно разделить на:

-собственные;

-приравненные к собственным;

-заемные средства (рис.4.2).

Собственные средства – это средства, которые постоянно находятся в распоряжении предприятия и формируются за счет собственных ресурсов (например, из прибыли) и средств, поступающих в порядке перераспределения бюджета. Размер собственных ОС устанавливается предприятием по нормативам. Например, предприятия и организации с государственной формой собственности получают собственные ОС из бюджета в виде уставного фонда. Величина уставного фонда в данном случае определяется на уровне норматива ОС.



Рис.4.2.Источники формирования ОС и ОФ предприятия



Помимо собственных ОС у предприятия существуют и приравненные к ним ОС. Приравненные к собственным ОС рассчитываются как средства, постоянно находящиеся в обороте предприятия. К ним относят:

-минимальную задолженность работникам и служащим по заработной плате (вследствие временного разрыва в сроках начисления и выплаты):



Змин = ФЗПкв / 90 Дз, (4.14)

где Змин – минимальная задолженность по зарплате, грн.;

ФЗПкв – фонд заработной платы за квартал, по которому рассчитываются собственные ОС, грн.;

Дз – количество полных дней с начала месяца до дня выплаты зарплаты.



-отчисления на социальное страхование (также вследствие разрыва в начислениях и выплате);

-резервы будущих платежей;

-переходный остаток фондов экономического стимулирования (если такой существует и при наличии подобного фонда, закрепленного уставными документами);

-резервный фонд (для хозяйственных товариществ) в размере 25% от фонда социального страхования (формирование резервного фонда осуществляется путем отчислений по 5% в год до достижения 25%);

-задолженность поставщикам по поставкам: их минимальные остатки называются постоянными пассивами.

Размер приравненных к собственным ОС устанавливается предприятием по нормативам.

Заемные средства создаются за счет кратко- и долгосрочных займов банка. Банк выдает кредиты (займы) в виде финансового кредита на строго определенные цели и сроки, по истечении которых предприятие должно вернуть полученные им средства и уплатить установленные проценты за их использование. Заемные ОС предприятия используются для временных потребностей, обеспечивающих нормальный процесс производства и реализации продукции при сезонных заготовках и перевозках, в случаях перевыполнения установленного плана или превышающего план количества материалов. Эти средства также используются при возникновении временной задержки по отгрузке готовой продукции из-за отсутствия транспорта, отказа заказчика от получения готовой продукции без уважительных причин, задержки заказчиком выполнения заказов и обязательств и т.п.

В последние годы, в динамике структуры источников формирования ОС наблюдается значительное повышение доли кредитов банка. В структуре источников формирования ОС выделяют и привлеченные ОС, которые получены в виде денег и товаров, полученных на условиях коммерческого кредита. Эти средства находятся во временном пользовании предприятия, а потом возвращаются их собственникам или же используются по целевому назначению. К привлеченным средствам относят также средства из специальных фондов материального стимулирования; кредиторская задолженность поставщикам и т.п. Они используются как резервы, когда в их обороте возникают прямые нарушения и необходимо срочное восстановление платежеспособности предприятия.

Для кооперативных предприятий источником образования ОС являются денежные и имущественные взносы членов кооператива. Для АО формирование ОС осуществляется за счет продажи акций, а также доходов от хозяйственной деятельности.



4.4.Кругооборот оборотных средств



ОС которыми располагает предприятие находятся в непрерывном движении, осуществляя кругооборот. В процессе кругооборота ОС проходят три основные стадии, изменяя при этом свою форму:

-денежная стадия;

-производственная стадия;

-товарная стадия.

На первой стадии (денежная) ОС предприятия выступают в денежной форме. Они обмениваются на необходимые для бесперебойной работы предприятия сырье, материалы и др. материальные ценности. Таким образом на предприятии создаются производственные запасы. При этом денежные средства переходят из сферы обращения в сферу производства, принимая форму предметов труда.

На второй стадии (производственная) приобретенные товароматериальные ценности запускаются непосредственно в производство и распределяются по всем его фазам. На данном этапе ОС превращаются в НЗП, полуфабрикаты собственного производства, расходы на готовую и осваиваемую продукцию.

На третьей стадии (товарной) происходит процесс реализации готовой продукции в результате чего ОС переходят из товарной опять в денежную форму. Здесь ОС переходят из сферы производства в сферу обращения и имеют форму готовых изделий на складе предприятия; продукции, отгруженной потребителям, а также денежных средств в расчетах. Полученные от реализации денежные средства идут на приобретение новых предметов труда и вступают в новый кругооборот (рис.4.3).



Д - Т … Знзп … ГПнов - Д’ , Д’ > Д

Д – денежные средства;

Т – производственные запасы (товар);

Знзп – запасы НЗП;

ГПнов – вновь созданная готовая продукция;

Д’ – деньги, полученные от реализации ГПнов.



Рис.4.3.Кругооборот ОС

В каждый момент времени ОС находятся во всех трех стадиях кругооборота. В противном случае не было бы непрерывности производства и реализации.



4.5.Показатели и пути повышения эффективности использования оборотных средств



Эффективность использования ОС оказывает непосредственное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия. Показателем, характеризующим меру интенсивности использования оборотных средств, является оборачиваемость. Под оборачиваемостью ОС понимается продолжительность последовательного прохождения ОС всех стадий процесса производства и обращения (длительность одного полного кругооборота средств, который завершается зачислением выручки от реализации товаров и услуг на счет предприятия).

Критерием оценки эффективности управления оборотных средств является фактор времени: чем дольше оборотные средства пребывают в одной и той же форме (денежной или товарной), тем, при прочих равных условиях, ниже эффективность их использования и наоборот.

Итак, для оценки эффективности использования оборотных средств (характеристики оборачиваемости) используют следующие показатели.

1.Коэффициент оборачиваемости – показывает сколько (количество) раз за единицу времени (год, квартал, месяц) совершили оборот оборотные средства или сколько гривен реализованной продукции приходится на одну гривну ОС:



kоб = РП / ОСср, (4.15)

где РП – объем реализованной продукции за плановый период, грн.;

ОСср – средняя стоимость ОС, грн.



2.Продолжительность одного оборота, в днях – это длительность цикла кругооборота; время в течение которого ОС проходят периоды производства и обращения, т.е. осуществляют полный кругооборот. Период приозводства – это время, на протяжении которого ОС находятся в сфере производства, период обращения – это время, в течение которого ОС находятся в сфере обращения.



Д = Ткал / kоб, (4.16)

где Ткал – количество календарных дней в рассматриваемом периоде.



Уменьшение Д свидетельствует об экономии использования финансовых ресурсов. Чем меньше Д, тем выше коэффициент оборачиваемости, тем эффективнее финансово-хозяйственная деятельность предприятия. Чем больше оборотов за год совершают ОС, т.е. чем скорее они переходят из производственных запасов в готовую продукцию, тем меньшим числом средств может обойтись предприятие для обеспечения выпуска того же объема продукции.

Так же как и коэффициент оборачиваемости, длительность оборота можно определить по отдельным составляющим ОС (производственным запасам, готовой продукции и т.п.).



3.Коэффициент загрузки оборотных средств в обороте (kзаг) является показателем, обратным коэффициенту оборачиваемости и определяется по формуле:



kзаг = ОСср/ РП . (4.17)



Изменение показателей оборачиваемости в динамике свидетельствует о ее ускорении или замедлении. При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются, а при замедлении – вовлекаются дополнительные средства.

Высвобождение оборотных средств может быть:

-абсолютным – возникает тогда, когда фактически необходимый запас материальных ценностей ниже планового для выполнения производственной программы. Если высвобождаемые ОС в результате ускорения их оборачиваемости превышают дополнительную потребность в них, в связи с увеличением объемов производства и затрат, то имеет место абсолютное высвобождение ОС:



ОСабс = РПпл / kобпл - РПфакт / kобфакт , (4.18)

где РПпл, РПфакт – плановый и фактический соответственно объем реализованной продукции, грн.;

kобпл, kобфакт – плановый и фактический коэффициенты оборачиваемости.



В условиях высокой инфляции и кризиса абсолютного высвобождения ОС быть не может.

-относительным – возникает тогда, когда предприятие, ускоряя оборачиваемость и улучшая использование этих средств, обеспечивает заданный рост объемов производства и реализации продукции с меньшей суммой средств в сравнении с нормативом:



ОСотн = РПфакт / kобпл - РПфакт / kобфакт =

= ОСбаз Тр / 100 - ОСпл, (4.19)

где ОСбаз – среднегодовая стоимость ОС в базовом году;

Тр–темп роста объема производства в плановом году относительно базового,%.



Высвободившиеся средства могут быть использованы для выпуска добавочной продукции, как на данном, так и на другом предприятии. Значит, ускорение оборачиваемости ОС создает дополнительный источник расширения производства.



Q = Qбаз ( kобпл / kоббаз – 1), (4.20)

где Q, Qбаз – прирост и базовый объем производимой на предприятии продукции, соответственно, грн.



Рентабельность ОС определяют как отношение прибыли предприятия к среднегодовой стоимости ОС.

Размер ОС на протяжении определенного периода (планового или отчетного) изменяется. Поэтому, в расче